Back نموذج تقييم الأصول الرأسمالية Arabic Model de valoració d'actius financers Catalan CAPM Czech Capital asset pricing model Danish Capital Asset Pricing Model German Capital asset pricing model English Modelo de valoración de activos financieros Spanish Aktibo finantzarioen balorazio eredu Basque مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای Persian Capital Asset Pricing -malli Finnish
Capital asset pricing model (CAPM) är en utveckling och förenkling av Harry M. Markowitz' Modern portfolio theory. CAPM utreder vilken del av den totala risken hos en tillgång som inte kommer att kunna bortdiversifieras av en rationell investerare och därigenom kommer att beläggas med en riskpremie av marknaden. Kapitalmarknadslinjen, som är kärnan av CAPM, beskriver ett linjärt samband mellan den förväntade avkastningen hos marknadsportföljen och den riskfria räntan. När kapitalmarknadslinjen är bestämd så återstår det att bestämma sambandet mellan tillgångens avkastning och marknadsportföljens avkastning. Ur detta ges den förväntade avkastningen hos tillgången.
Modellen introducerades av William Sharpe, John Lintner och Jan Mossin. Sharpe mottog Sveriges Riksbanks pris i ekonomisk vetenskap till Alfred Nobels minne för sitt bidrag inom området finansiell ekonomi.
CAPM utläses ofta på svenska som en akronym med uttalet kapp-m (kappem).